深圳國際投資有限公司(以下簡稱深國投)長達半年引進戰略投資者的過程已經接近終點。
華潤集團已經跟深圳國際投資有限公司(以下簡稱深國投)達成收購意向,從而接手深圳市國資委95%的深國投股份。但深圳市國資委和華潤集團都表示,目前還未簽署正式合約。
繼2004年年底深發展股權出讓給美國新橋投資之后,深國投引進戰略投資者成為深圳市國資淡出金融業的第二步。深圳市國資委具體操作此事,并先后與招商局、平安保險、中信泰富和華潤集團等多家機構進行了多輪談判(詳見本報報道《深圳退出金融業第二步 深國投控股權出讓》)。
本報從多個渠道確認,華潤與深國投已經達成初步意向,現進入細節實質性磋商階段。
華潤集團企劃部負責人李福祚在接受傳媒采訪時曾坦陳:“目前華潤的確正在與深圳市國資委方面就拿下深國投進行接洽,但尚未簽署正式書面合同。由于目前談判處于敏感階段,因此關于收購的具體金額等詳情不宜透露。”負責此事的深圳市國資委企業改革處處長伍先鐸也表示,目前沒有消息可以公布,但可以確定的是深國投還沒有和任何一家簽訂最后協議。
知情人士表示,深國投管理層對引資之事擁有較大發言權,“也可以說深國投在主導談判。”一個可資佐證的說法是,平安最初的計劃是整體收購深國投,并將深國投與平安信托合并,此方案遭到深國投董事長李南峰的極力反對,最后平安亦無功而返。
事實上,除了深圳市國資委有計劃出讓深國投股權,深國投自身也存在增資沖動。目前信托公司所熱衷的多種新業務的開展都有對注冊資本的要求,比如保險資金運用于基礎設施、開展資產證券化、企業年金等。
深國投注冊資本僅僅為20億元。一位接近深國投的人士透露,“華潤作為新進入者將為深國投增加注冊資本,而且保持注冊地在深圳不變。”
事實上,除了這些條件,深圳市還需要戰略投資者追加一些承諾,包括深國投下屬資產的安排。目前深國投參股控股的公司包括國信證券、深圳市長園新材料股份有限公司(600525.SH)、沃爾瑪深國投百貨公司、紅塔創新投資股份有限公司、深國投商用置業有限公司等。
深國投方面還希望把管理層持股作為一個討論內容。“這些都讓談判過程變得非常復雜,但肯定會對深國投有利。”上述人士表示。
深圳地產分析師半求指出,華潤若如愿接盤深國投,最看重的將是深國投旗下的商業地產。據深國投2005年的年報顯示,截至2005年底,沃爾瑪深國投百貨有限公司已在全國開設56家分店,其中2005年新開分店11家。2005年,沃爾瑪深國投百貨有限公司銷售總額為86億元人民幣,“而且華潤除了啤酒、零售和地產,也希望增加一些金融性資產。”
半求分析,華潤集團資金實力雄厚,接手國投商置后將不再受累沃爾瑪,同時協助華潤萬家發展的物業需求。通過重整零售和地產兩大塊業務,深國投將發展信托主業,屆時深國投將成為華潤集團信托業務的主要載體。
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